獨家！跑贏大市，揭秘華潤微2020年半年報凈利潤大漲背后的玄機
華潤微電子2020年中報
國際功率半導體大廠英飛凌在2020年第二財季中表示，因受到全球疫情蔓延影響，3月下旬公司關閉了馬來西亞的居林和馬六甲工廠，公司產能利用率在70%，排名第二的安森美第二財季凈利潤轉虧，同比下降112.27%。而華潤微電子2020年中報業(yè)績表現亮麗，功率器件事業(yè)群上半年實現銷售收入12.57億元，同比增長22.31%，公司MOSFET產品通過技術迭代，新領域客戶拓展，銷售額同比增長21.43%。IGBT器件和制造工藝領域積累了多項自主知識產品的核心技術，銷售額同比增長49.90%。
2020年全球功率半導體發(fā)展前景和技術趨勢如何？在核心功率器件領域，華潤微電子為代表國產替代廠商面對的主要挑戰(zhàn)和優(yōu)勢是什么？作為公司增長引擎的功率器件和智能傳感器兩大事業(yè)群，如何形成雙輪驅動提振未來增長遠景？華潤微電子董事會秘書兼戰(zhàn)略發(fā)展部總監(jiān)代表公司給出了精彩的分析和前瞻。
四大應用助推功率半導體增長，技術能力+供貨能力成為核心競爭要素
功率半導體是電子裝置電能轉換與電路控制的核心，2020年，雖然全球經濟遭遇疫情影響，工業(yè)、汽車、消費電子和無線通訊成為功率半導體增長的主要市場。
“從上半年的市場表現來看，第一季度延續(xù)去年第四季度市場回暖的景氣度。二季度，汽車市場有一定的下滑，但是疫情對生活和工作方式的改變導致數據流量大幅增長，因而對服務器、數據中心、通信產品和醫(yī)療電子的需求強勁，再加上為了應對后疫情時期的市場需求所引發(fā)的補庫存行為，迎來一波新的需求。疫情對于需求端的影響會體現在三季度，因此三季度可能有一些回調的現象，但四季度市場應該會回暖?！? 公司方展望了功率半導體市場的波動和下半年預期。
“2020年，中國開啟5G領銜的新基建， 5G、數據中心、人工智能、特高壓、充電樁、工業(yè)互聯網、高鐵軌交等領域的建設將一定程度上驅動需求增長，為半導體產業(yè)發(fā)展帶來新的機遇。現在大家都認為，疫情可能會常態(tài)化，遠程辦公、遠程交流、遠程活動，對于數據中心的需求會放大，疫情還引發(fā)了居家生活電器需求上升，都對整個功率半導體市場增加需求推動力?！?/font>
目前，國產功率半導體廠商的供貨都集中在在消費類電子，到了電機、充電樁、無線通訊類，都基本上是國外大功率半導體廠商的天下。“疫情是市場發(fā)展的窗口期，全球各地供求關系不平衡，帶動功率半導體廠商做產品調整，關鍵是自身能否抓住市場機會。經過疫情對市場的考驗，廠商的兩級分化嚴重。技術能力強、供貨能力強的功率半導體廠商可能會進入中高端，市場發(fā)展越來越寬，技術能力弱，只能在消費類電子領域打價格戰(zhàn)的功率半導體廠商，未來可能會被邊緣化?！? 公司方一語道明了未來市場競爭的核心所在。
以IGBT為突破口，華潤微發(fā)力國產替代和高端功率器件產品
此次華潤微發(fā)布的中報業(yè)績中IGBT的業(yè)績非常亮眼。功率器件營收整體比較去年同期增長22.31%，IGBT的營收增長49.90%。華潤微電子在IGBT器件和制造工藝領域積累了多項自主知識產權的核心技術，這正是發(fā)展的后勁和底蘊。
無獨有偶，7月4日，記者在上海慕尼黑電子展的華潤微電子展臺，看到了IGBT產品、低壓MOSFET產品和智能功率模塊，其中IGBT產品令人印象深刻。
華潤微IGBT產品和低壓MOSFET產品展示
“華潤微電子切入IGBT是從芯片研發(fā)開始，到制造工藝、封裝工藝，我們的優(yōu)勢是全產業(yè)鏈，技術積累更加扎實，未來厚積薄發(fā)的能力會更具優(yōu)勢?！肮痉椒治稣f。
華潤微電子UPS控制板和電焊機控制器展示
目前，華潤微量產的IGBT產品類似于英飛凌的第四代產品，預計第五代產品會到下半年發(fā)布，產品主要用于電焊機和UPS里面，從消費類應用往工業(yè)類應用拓展。在半導體工藝方面，IGBT新一代產品在從從6英寸晶圓產線往8英寸晶圓產線轉移，產品性能更好，性價比更高。
對于“國產替代”的理解，華潤微公司方認為，整機廠商對于國產替代的定義非常嚴格，首先客戶要在國內，而且產品所有的供應鏈要在國內，如果其中某一環(huán)節(jié)在國外做，這就不是真正的國產替代。從供應鏈管理的角度，華潤微電子的研發(fā)、封裝和產能都在國內，更加符合需求。相同的產品，性能達到一定的標準，華潤微電子更加有優(yōu)勢。
在門檻更高的汽車領域，IGBT的用量更大。公司方指出，汽車IGBT門檻特別高，目前除了比亞迪半導體IGBT進入自家車廠外，國內公司還沒有進入到整車廠商的供應鏈。在他看來，最大的挑戰(zhàn)來自功率半導體廠商的設計研發(fā)人員對于系統(tǒng)整體的理解還不夠深入。相反，NXP、英飛凌等跨國公司都是整機廠商拆分出來的半導體公司，由于歷史基因的存在，公司研發(fā)人員對于整機系統(tǒng)的理解非常深刻，研發(fā)人員理解芯片如何設計才能達到應用需求，這是真正的系統(tǒng)到產品，再到工藝推動的過程。
雙輪驅動，功率器件和智能傳感器驅動未來5年業(yè)績增長
2020年上半年，除了功率半導體增長不錯外，智能傳感器營收同比增長了50%?！?公司方表示，“公司目前聚焦的是光電傳感器、MEMS傳感器和煙霧傳感器，未來三年華潤微電子主要成長引擎來自功率半導體，未來5年甚至更長時間，智能傳感器是增長點。”
據悉，近日，華潤微電子發(fā)布了1200V和650V工業(yè)級SiC肖特基二級管產品，國內首條6英寸SIC晶圓生產線正式量產。其碳化硅二極管目標應用為太陽能逆變器、通訊電源、服務器、儲能設備等。產品關鍵性能已經對標國際功率半導體大廠，依托自有的晶圓生產線，華潤微功率器件產品實現自主可控。
在公司看來，碳化硅器件目前的市場痛點是，成本高，短時間成本很難下降。在高端領域比如5G基站、新能源汽車上使用，目前這個市場正在發(fā)展當中，它也不會完全取代IGBT或者MOSFET。半導體廠商和整機廠商有密切的配合，從系統(tǒng)需求開始，然后慢慢往下游推，經過一段時間的認證，才會有真正的突破。
智能傳感器市場，目前的市場痛點是應用場景不完善，未來會有機會爆發(fā)。在傳感器領域，華潤微電子的主要優(yōu)勢在于業(yè)務制造能力會比較強，公司正在全力打造新的傳感器產品，未來形成更強的產品陣列，迎接5G網絡覆蓋完成后，帶來的無人駕駛、無人機等新興應用爆發(fā)時市場的大規(guī)模需求。
目前，華潤微電子在無錫的8英寸和6英寸晶圓線產能已經充分應用，2020年下半年將在重慶啟動12英寸晶圓線的建設，公司透露，12英寸晶圓廠主要規(guī)劃做功率器件產品，2021年處于建設爬坡期，真正的產能釋放是在后年。
未來隨著5G、物聯網和智能汽車場景的應用，更多的半導體公司也在向全棧公司轉型，華潤微電子作為國內半導體最大IDM廠商，在技術研發(fā)、客戶的定制方案上都在不斷前進，疫情這個窗口期后，我們期待看到它更加穩(wěn)健的市場表現和產品創(chuàng)新的突破。